醫藥百強２００６沉浮

    今年上半年，中國制藥工業百強企業（含商業）累計實現產品銷售收入１１０８．９４億元，占全國制藥工業銷售收入總額的４６．１０％。這是ＳＦＤＡ南方醫藥經濟研究所經濟研究室公布的２００６年上半年中國制藥工業百強分析中的最新統計數據。

    從這次對全國醫藥工業前１００名企業的整體統計來看，并沒有太多的意外。江蘇省企業個數最多；上海座擁百強企業首席、區域集中度最高、化學工業收益最佳和股份制經濟最為發達的頭銜；廣東省中藥工業在全國遙遙領先。絕大多數企業依然如預料中穩固占據全國醫藥百強的席位。

    但很明顯，企業排名的相對穩定并沒有掩蓋整個行業正在發生的深刻變革。在今年全國醫藥工業銷售保持增長勢頭的大環境下，榜單中三成左右的企業排名不同程度地下降，數家企業黯然出局。百強企業的沉浮折射了全行業正在發生的政策導向性的結構轉變。

    艱難增長

    不久前，ＳＦＤＡ南方醫藥經濟研究所公布了“今年上半年醫藥行業經濟運行分析”，指出從近幾年的發展情況看，醫藥行業持續２０多年來的效益高增長態勢正在發生變化，盈利水平趨降，行業開始步入平穩增長期。

    尤其是今年上半年，在醫藥工業實現銷售收入２４０５．５５億元、同比增長２０．２０％的同時，醫藥工業的利潤增速卻大幅下滑并跌至歷史低點，實現利潤總額１８７．０２億元，增幅大幅下降了１２．１３個百分點。

    據今年首季度統計，２２家國有重點醫藥企業實現主營業務收入３１０億元，增長８％；利潤１３．５億元，下降１．７％。其中，２１家企業實現盈利（１０家保持增利，１１家減利），１家企業出現虧損，虧損總額０．２３億元，同比增長９．２倍。

    這足已讓很多人開始調低先前對醫藥產業可觀回報的預期。一家證券研究機構在綜合分析了今年上半年醫藥行業的運行情況后評價道：“行業整體高增收低增利，效益趨降。今年全年大多數公司都將‘艱難增長’?！?/P>

    這種狀況在上半年的百強排名便可見一斑。去年前十強中多數企業名次在今年上半年均有一定程度下調，而排名后５０強的部分企業名次則出現顯著下滑。

    以一般被認為是盈利能力較強的上市公司為參照。據統計顯示，目前已公布中報的化學藥上市公司主營業務收入增長４．３％，凈利潤則下降近１２％；中藥上市公司主營業務收入上升２７．５％，凈利潤只上漲１０．３％?；瘜W藥行業中有六成出現凈利潤同比下降，中成藥和生物制品行業增速也明顯趨緩。

    南方所的百強榜單顯示，上述不利因素尤對傳統化學工業基地河北和黑龍江兩省影響最大，兩省制藥工業銷售收入占全國比重分別下降到７．２５％和６．７８％。這與河北省當地監測的情況吻合。據河北省醫藥行業協會相關人士介紹，從今年４月份起，河北省醫藥行業銷售收入、利潤總額、利稅總額等主要效益指標首次出現負增長，虧損面達２５．７７％。

    分析人士指出，今年化學藥物制劑、中成藥以及生物生化制品等子行業的減利是造成醫藥行業利潤增幅下滑的主要因素。而造成各子行業利減的原因主要有兩點：一是能源與原料等上游生產要素價格一直懸于高位致使醫藥生產成本相應提高；二是基于控制藥價的直接或間接的產業政策調控使得藥品毛利進一步被攤薄。

    上下背后

    百強排位的變化受制于客觀環境，同時也反映出企業戰略成敗。特別是近兩年來，一些國內醫藥企業開始著力企業發展戰略的調整。盡管每個企業的實際情況迥異，但這種戰略發展選擇與轉變所帶來企業發展差異已經率先開始顯現于企業的賬面上。

    去年創造了中國醫藥界著名的“揚子江速度”、“揚子江現象”的揚子江藥業以年銷售收入１０１億元蟬聯行業銷售收入、利潤冠軍，而且是國內制藥行業內唯一一家年銷售收入突破百億的企業。然而當今年年初“反商業賄賂”風暴席卷全國之后，以醫院為主要市場的揚子江因此遭受重創。董事長徐鏡人坦言，今年第一季度，揚子江的銷售收入已經落后于哈藥集團。

    與此同時，在百強榜單的前２０強中，華東醫藥集團憑借在免疫抑制劑、糖尿病用藥、消化道用藥等領域建立起的品牌優勢以及較強的產品營銷能力首次躋身于行業前十強；天士力集團則依靠營銷策略轉型，使得城鄉和ＯＴＣ市場的銷售額超過處方藥市場，彌補了處方藥銷售所受影響，使得其排位大幅躍升。另外，上榜的１３家外資企業大都保持了穩定的上升趨勢，顯示了集團式上攻的勢頭。

    在行業分析師看來，所有這些表現都是行業格局即將重構的前奏。申銀萬國分析師羅認為，醫藥行業未來２～３年將發生巨變。藥品消費增量將主要來自ＯＴＣ和第三終端，而企業的長期核心競爭力將成為市場關注的焦點。

    更進一步的分析認為，降價和產業競爭加劇會推動藥品銷量上升，從而使市場份額朝優勢企業集中。同時，一系列醫藥政策法規的出臺，最終將促使產業鏈上各環節的利潤分配趨于合理。優勢藥企由于具有較強的上下游談判能力，將會在藥價下降的情況下保持利潤不降。未來醫藥行業走向規范，也將為優勢藥企創造良好的生態環境，行業內企業分化將更為顯著。

    ２００６年上半年銷售收入百強（含商業）前十名

    ■ＳＦＤＡ南方醫藥經濟研究所經濟研究室

    排序  企業名稱

    １    上海醫藥集團有限公司

    ２    北京醫藥集團有限責任公司

    ３    廣州醫藥集團有限公司

    ４    天津醫藥集團有限公司

    ５    揚子江藥業集團有限公司

    ６    哈藥集團有限公司

    ７    重慶太極集團有限公司

    ８    石家莊制藥集團有限公司

    ９    杭州華東醫藥集團有限公司

    １０  華北制藥集團有限責任公司

    １． 收入的１１．３２％來自上海市，而進入前１００名的企業個數只有４家，可見上海市的集團化、規?；獌炗谄渌∈?；而占全國比重超過１０％的省市還有北京市、江蘇省和廣東省。

    ２．上海市為化學工業貢獻了１７．２０％，居全國首位；北京市和浙江省次之。進入收入前１００名的中藥工業來自１８個省市，其中廣東省區域集中度最高，為２２．３０％，其次是江蘇?。保福常梗?，重慶市１１．４９％。而天津市的諾維信（中國）生物技術有限公司則是唯一一家進入制藥工業百強的生物制劑企業。

    ３． 從百強排行榜企業的經濟類型來看，股份制經濟在全國遍地開花，有企業進入前１００名的省份均有股份制經濟存在，其中上海、廣東、北京和江蘇四省市占全國同類型的比重均超過１０％；北京作為我國的政治、經濟和文化中心，其港澳臺及外商投資經濟類型企業的比重居全國各省市之首，而沿海城市上海、江蘇、山東因其有利的地理資源和優惠的政策成為港澳臺及外商投資的樂土，隨著西部大開發的進程加快，陜西省也吸引了大量的港澳臺及外商投資；醫藥傳統重地河北和遼寧兩省，國有經濟共占全國同類型的５７．７９％，企業的產權改革還需繼續加快進行。